ALPORA Innovation Europa
Fondsvolumen EUR 104.3 Mio.
Die frühere Wertentwicklung (Performance) ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Der Anlageprozess im ALPORA Innovation Europa Fonds zur Identifizierung qualitativ hochwertiger Innovatoren besteht aus einem vierstufigen Verfahren. In einem ersten Schritt berechnen wir unter Berücksichtigung definierter Input- und Outputkennzahlen des Innovationsprozesses und mithilfe eines mathematischen Optimierungsverfahrens eine “Efficient Frontier of Innovation”. Dank des Optimierungsmodells können multiple quantitative Parameter sowohl auf der Input- als auch auf der Outputseite in dynamischer Abhängigkeit von der Vergleichsgruppe berechnet werden. Diese ermöglicht einen objektiven Leistungsvergleich der Unternehmen. Daraus ergibt sich für jedes Unternehmen ein Innovationsscore, jeweils gemessen im Kontext des Anlageuniversums, im vorliegenden Fall sind dies westeuropäische Aktien. Ergänzend zu unserem Innovationsfaktor-Modell wird die Qualität der Unternehmen durch das langjährig erfolgreiche ARTICO-Modell messbar gemacht. Basierend auf dem Innovationsfaktor und dem Qualitätsfaktorenmodell wird im zweiten Schritt ein kombinierter Quality Innovation Score berechnet (Innovation, Wachstum, Rentabilität, Bilanzstärke, Bewertung, ESG). Der Innovationsfaktor ist dabei der Leitfaktor. In einem dritten Schritt führt das Investment Team eine qualitative Detailanalyse der Innovatoren hinsichtlich ihrer Zukunftsfähigkeit und Abdeckung relevanter Markt- und Technologietrends durch. Im vierten, abschliessenden Schritt erfolgt die Portfoliokonstruktion, bei der mittels eines Optimierungsansatzes die Quality Innovation Scores der Unternehmen maximiert werden, unerwünschte Risiken jedoch durch relative Gewichtungsbeschränkungen verringert werden. Die Portfoliozielgrösse beträgt 45 Titel. Bewertungskennzahlen sind für diese Auswahl sekundär, sodass auch Unternehmen in jungen Wachstumsphasen in der Portfoliozusammensetzung Berücksichtigung finden können.
Portfolio Management
- Patrick Hofer
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities - +41 (41) 726 71 76
Portfolio Management
- Patrick Hofer
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities
Serafin Innovation Hub
- Dr. Julian Kauffeldt
-
Head of Innovation Investment Products
Serafin Innovation Hub
- Dr. Niklas Bayrle
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub - +41 (41) 726 71 71
Serafin Innovation Hub
- Dr. Julian Kauffeldt
-
Head of Innovation Investment Products
Serafin Innovation Hub
- Dr. Niklas Bayrle
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub
Erfahren Sie mehr zur ESG-Fondsklassifizierung:
Nachhaltigkeit / ESG
Kurzportrait:
ALPORA Innovation Europa
Investieren Sie in europäische Innovations-Champions und setzen Sie auf rentable Innovationsführer!
Quality Innovation:
Eine überzeugende Opportunität
Auf Basis unserer Erkenntnisse aus dem ALPORA Innovation Europe Fonds stellen wir einen wichtigen Trend fest: Europas Innovationsaktien erscheinen unterbewertet, was eine Lücke zwischen den Marktbewertungen und den zugrunde liegenden Fundamentaldaten widerspiegelt.
Weitere Einblicke erhalten Sie in unserem Video-Update.
Publikationen
INNOVATION HUB INSIGHTS | KI
WHITE PAPER | QUALITY INNOVATION
WHITE PAPER | INFLATION
TWO PAGER | QUALITY INNOVATION
Branchenallokation
Währungsallokation
Länderallokation
Kommentar August 2024
Der Fonds verzeichnete zu Monatsbeginn Verluste, im Einklang mit dem Gesamtmarkt. Im weiteren Verlauf erholten sich die Aktienkurse und der ALPORA Innovation Europa Fonds schloss den Monat August leicht positiv ab, konnte aber mit dem Referenzmarkt nicht ganz Schritt halten.
Kemira OYJ hat sich durch eine klare strategische Ausrichtung auf erneuerbare und digitale Lösungen als führender Anbieter im Bereich nachhaltiger Wasser- und Industriechemie etabliert. Bevölkerungswachstum, Urbanisierung und der dadurch steigende Wasserverbrauch belasten den natürlichen Wasserkreislauf erheblich. Ohne Chemikalien ist eine sichere Wasserversorgung und nachhaltige Abwasserbehandlung nicht mehr gewährleistet. Durch den Verkauf des Öl- und Gasportfolios und den Ausbau des Wasseraufbereitungsgeschäfts zeigt Kemira einen erhöhten Innovationsfokus. Das Unternehmen fokussiert sich auf erneuerbare Technologien und hat eine robuste Position im Markt für Wasseraufbereitung, insbesondere in Europa und den USA. Die Integration digitaler Dienstleistungen und der Einstieg in den Aktivkohlemarkt unterstreichen die Fähigkeit, nachhaltige Wachstumschancen zu schaffen.
ESG-Konzept:
Wir berücksichtigen im Finanzanalyse- und Anlageentscheidungsverfahren ESG-Aspekte und wenden dabei im Anlageprozess eine Kombination von Ausschlusskriterien und ESG-Integrationsansatz an. Die Abkürzung ESG steht für «Environmental - Social - Governance».
Für die Analyse innerhalb des Nachhaltigkeitsansatzes stützen wir uns auf Daten von ausgewählten Drittanbietern sowie im Bedarfsfall auf eigene Analysen. Die Analysten und Portfolio Management-Teams verantworten sowohl die Finanzanalyse als auch die ESG-Analyse. Damit stellen wir sicher, dass die Beurteilung und Umsetzung im Rahmen eines umfassenden und integrierten Anlageprozesses wiederkehrend durch die Entscheidungsträger im jeweiligen Fonds erfolgen.
In unserem Anlageprozess schliessen wir Anlagen in Gesellschaften mit schwächeren ESG-Ratings nicht per se aus: Unternehmen, die das Thema Nachhaltigkeit überzeugend und konsequent angehen, können interessante Portfoliogesellschaften sein.
Aktuelles ESG-Reporting:
- Klassifizierung hinsichtlich UN Global Compact's Ten Principles:
Alle Portfoliogesellschaften im Fonds halten die UN Global Compact's Ten Principles ein. - Aktuelle Portfoliostruktur unter Anwendung des ESG Risk Rating (by Sustainalytics):
Beim vorstehenden Fonds handelt sich um ein Finanzprodukt im Sinne des Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung).
Nähere Informationen zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale finden Sie im Fondsprospekt.
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
| Domizil | Schweiz |
|---|---|
| Rechtsform | Vertraglicher Anlagefonds |
| Anlageuniversum (Beteiligungspapiere) | Europa |
| Vermögensverwalter | Serafin Asset Management AG, Zug |
| Fondsleitung | LLB Swiss Investment AG, Zürich |
| Depotbank | Bank J. Safra Sarasin AG, Basel |
| Lancierungsdatum | 01.10.2014 |
| Empfohlener Anlagehorizont | 5 Jahre |
| Referenzwährung | EUR |
| ISIN / Bloomberg-Ticker (jeweilige Tranche) | EUR A: CH0248877885 / ALPIEUR SW EUR B: CH0436491234 / ALPIEUB SW CHF-hedged: CH0302271066 / ALPICHF SW |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Zeichnungen und Rücknahmen | täglich (cut-off 09.00 CET) |
| Steuertransparenz | CH, AT |
| Steuerstatus Deutschland | Aktienfonds gemäss InvStG mit TFS |
| UK Tax Reporting Status | Tranche EUR A |
| Vertriebszulassung | CH, DE; SGP (nur akkr. Investoren) |
Gebührenstruktur
| Ausgabe- und Rücknahmekommission | keine |
|---|---|
| Vermögensverwaltungsgebühr p.a. | Tranche EUR A: 1.00% Tranche EUR B: 1.50% Tranche CHF-hedged: 1.00% |
| MiFID Gebühr für Dritt-Research p.a. | 0.04% |
| Kostenbelastung p.a. (per 31.12.2023; TER) | Tranche EUR A: 1.26% Tranche EUR B: 1.75% Tranche CHF-hedged: 1.26% |
| Dauer | Fonds | MSCI Europe ETF |
|---|---|---|
| 1 Monat | -4.3% | -1.7% |
| 3 Monate | -5.0% | 1.0% |
| 12 Monate | 1.1% | 17.5% |
| 3 Jahre p.a. | -5.1% | 7.9% |
| 5 Jahre p.a. | 7.9% | 8.4% |
| seit Auflage p.a. | 10.6% | 7.0% |
| Jahr | ||
| 2024 | -2.5% | 10.3% |
| 2023 | 8.6% | 15.7% |
| 2022 | -23.3% | -9.1% |
| 2021 | 31.4% | 24.9% |
| 2020 | 20.0% | -3.2% |
| seit Auflage | 173.2% | 96.9% |
Kennzahlen (über die letzten 3 Jahre rollierend)
| Historische Volatilität (p.a.) | 20.3% |
|---|---|
| Sharpe ratio (1.91% risikofreier Zinssatz) | n/a |
| Beta (vs. MSCI Europe ETF) | 1.15 |
Die Brutto-Wertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in der Höhe von 0.00 % im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt.