ALPORA Innovation World Large Caps
Fondsvolumen USD 4.9 Mio.
Die frühere Wertentwicklung (Performance) ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Beachten Sie, dass die vorgenannte Wertentwicklung in der Fondswährung USD (US Dollar) und nicht Euro angegeben ist und somit Währungseinflüsse in Anlagewährungen abweichend von der Fondswährung in der angezeigten Wertentwicklung nicht berücksichtigt sind.
Der Anlageprozess im ALPORA Innovation World Large Caps Fonds zur Identifizierung qualitativ hochwertiger Innovatoren besteht aus einem vierstufigen Verfahren. In einem ersten Schritt berechnen wir unter Berücksichtigung definierter Input- und Outputkennzahlen des Innovationsprozesses und mithilfe eines mathematischen Optimierungsverfahrens eine “Efficient Frontier of Innovation”. Dank des Optimierungsmodells können multiple quantitative Parameter sowohl auf der Input- als auch auf der Outputseite in dynamischer Abhängigkeit von der Vergleichsgruppe berechnet werden. Diese ermöglicht einen objektiven Leistungsvergleich der Unternehmen. Daraus ergibt sich für jedes Unternehmen ein Innovationsscore, jeweils gemessen im Kontext des Anlageuniversums, im vorliegenden Fall sind dies Aktien weltweit (nur Developed Markets). Ergänzend zu unserem Innovationsfaktor-Modell wird die Qualität der Unternehmen durch das langjährig erfolgreiche ARTICO-Modell messbar gemacht. Basierend auf dem Innovationsfaktor- und dem Qualitätsfaktorenmodell wird im zweiten Schritt ein kombinierter Quality Innovation Score berechnet (Innovation, Wachstum, Rentabilität, Bilanzstärke, Bewertung, ESG). Der Innovationsfaktor ist dabei der Leitfaktor. In einem dritten Schritt führt das Investment Team eine qualitative Detailanalyse der Innovatoren hinsichtlich ihrer Zukunftsfähigkeit und Abdeckung relevanter Markt- und Technologietrends durch. Im vierten, abschliessenden Schritt erfolgt die Portfoliokonstruktion, bei der mittels eines Optimierungsansatzes die Quality Innovation Scores der Unternehmen maximiert werden, unerwünschte Risiken jedoch durch relative Gewichtungsbeschränkungen verringert werden. Die Portfoliozielgrösse beträgt 45 Titel. Bewertungskennzahlen sind für diese Auswahl sekundär, sodass auch Unternehmen in jungen Wachstumsphasen in der Portfoliozusammensetzung Berücksichtigung finden können.
Portfolio Management
- Patrick Hofer
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities - +41 (41) 726 71 76
- Dr. Niklas Bayrle
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub - +41 (41) 726 71 71
Portfolio Management
- Patrick Hofer
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities
- Dr. Niklas Bayrle
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub
Erfahren Sie mehr zur ESG-Fondsklassifizierung:
Nachhaltigkeit / ESG
Kurzportait:
ALPORA Innovation World Large Caps
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Publikationen
INNOVATION HUB INSIGHTS | KI
WHITE PAPER | QUALITY INNOVATION
WHITE PAPER | INFLATION
TWO PAGER | QUALITY INNOVATION
Branchenallokation
Währungsallokation
Länderallokation
Kommentar Oktober 2024
Der ALPORA Innovation World Large Caps Fonds entwickelte sich im Oktober leicht negativ und blieb dabei hinter dem MSCI World ETF zurück.
ResMed Inc. setzt auf umfassende digitale Gesundheitslösungen und hat sich mit innovativen Produkten im Bereich Schlafapnoe und Atemtherapie einen Wettbewerbsvorteil erarbeitet. Das Unternehmen integriert seine cloudverbundenen Geräte und KI-basierte Software mit Plattformen zur Patientenbindung und bietet dadurch eine hochdifferenzierte Leistung für seine Kunden. Diese Lösungen, die sowohl hohen Nutzen für Patienten als auch Kosteneinsparungen für das Gesundheitssystem versprechen, sind tief in den Behandlungsprozessen verankert. ResMed fördert zusätzlich durch wiederkehrende Erlösmodelle – zum Beispiel durch Abonnements für digitale Gesundheitsplattformen – die Stabilität und Vorhersehbarkeit der Umsätze. Die Fähigkeit, Kostensteigerungen weiterzugeben, sowie die starke Marktpositionierung in einem stetig wachsenden Sektor zeichnen ResMed als langfristig attraktive Portfolio-Position aus.
ESG-Konzept:
Wir berücksichtigen im Finanzanalyse- und Anlageentscheidungsverfahren ESG-Aspekte und wenden dabei im Anlageprozess eine Kombination von Ausschlusskriterien und ESG-Integrationsansatz an. Die Abkürzung ESG steht für «Environmental - Social - Governance».
Für die Analyse innerhalb des Nachhaltigkeitsansatzes stützen wir uns auf Daten von ausgewählten Drittanbietern sowie im Bedarfsfall auf eigene Analysen. Die Analysten und Portfolio Management-Teams verantworten sowohl die Finanzanalyse als auch die ESG-Analyse. Damit stellen wir sicher, dass die Beurteilung und Umsetzung im Rahmen eines umfassenden und integrierten Anlageprozesses wiederkehrend durch die Entscheidungsträger im jeweiligen Fonds erfolgen.
In unserem Anlageprozess schliessen wir Anlagen in Gesellschaften mit schwächeren ESG-Ratings nicht per se aus: Unternehmen, die das Thema Nachhaltigkeit überzeugend und konsequent angehen, können interessante Portfoliogesellschaften sein.
Aktuelles ESG-Reporting:
- Klassifizierung hinsichtlich UN Global Compact's Ten Principles:
Alle Portfoliogesellschaften im Fonds halten die UN Global Compact's Ten Principles ein. - Aktuelle Portfoliostruktur unter Anwendung des ESG Risk Rating (by Sustainalytics):
Beim vorstehenden Fonds handelt sich um ein Finanzprodukt im Sinne des Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung).
Nähere Informationen zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale finden Sie im Fondsprospekt.
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
Domizil | Luxemburg |
---|---|
Rechtsform | SICAV (UCITS V) |
Anlageuniversum (Beteiligungspapiere) | Global (Developed Markets) |
Vermögensverwalter | Serafin Asset Management AG, Zug |
Fondsleitung | VP Fund Solutions (Luxembourg) SA, Lux |
Depotbank | VP Bank (Luxembourg) SA, Lux |
Lancierungsdatum | 17.12.2019 |
Empfohlener Anlagehorizont | 5 Jahre |
Referenzwährung | USD |
ISIN / Bloomberg-Ticker (jeweilige Tranche) | A USD: LU2084863575 / GIIWLCA LX B CHF-hedged: LU2084868962 / GIIWLCB LX C USD: LU2084869424 / GIIWLCC LX E EUR-hedged: LU2127862683 / GLWLAEE LX G EUR-hedged: LU2127862840 / GLWLAGE LX |
Erfolgsverwendung | thesaurierend |
Zeichnungen und Rücknahmen | täglich (cut-off 12.00 CET) |
Steuertransparenz | CH, AT |
Steuerstatus Deutschland | Aktienfonds gemäss InvStG mit TFS |
Vertriebszulassung | CH, DE, AT, LUX, UK |
Gebührenstruktur
Ausgabe- und Rücknahmekommission | keine |
---|---|
Vermögensverwaltungsgebühr p.a. | Tranche A USD: 1.04% Tranche B CHF-hedged: 1.04% Tranche C USD: 1.54% Tranche E EUR-hedged: 1.04% Tranche G EUR-hedged: 1.54% |
MiFID Gebühr für Dritt-Research p.a. | 0.04% |
Kostenbelastung p.a. (per 31.03.2023; TER) | Tranche A USD: 1.56% Tranche B CHF-hedged: 1.55% Tranche C USD: 2.05% Tranche E EUR-hedged: 1.55% Tranche G EUR-hedged: 2.05% |
Dauer | Fonds | MSCI World ETF |
---|---|---|
1 Monat | -1.3% | -1.4% |
3 Monate | -0.9% | 2.6% |
12 Monate | 27.8% | 34.4% |
3 Jahre p.a. | 3.2% | 6.6% |
seit Auflage p.a. | 7.8% | 11.4% |
Jahr | ||
2024 | 7.1% | 17.0% |
2023 | 19.2% | 24.2% |
2022 | -15.9% | -18.8% |
2021 | 15.7% | 22.4% |
2020 | 16.0% | 16.3% |
seit Auflage | 44.3% | 69.3% |
Kennzahlen (über die letzten 3 Jahre rollierend)
Historische Volatilität (p.a.) | 17.7% |
---|---|
Sharpe ratio (3.70% risikofreier Zinssatz) | n/a |
Beta (vs. MSCI World ETF) | 0.93 |
Die Brutto-Wertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in der Höhe von 0.00 % im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt.