AMG Schweizer Perlen

Performance YTD 11.9% (per 23.03.2023)
Fondsvolumen CHF 25.0 Mio.

Die frühere Wertentwicklung (Performance) ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Beachten Sie, dass die vorgenannte Wertentwicklung in der Fondswährung CHF (Schweizer Franken) und nicht Euro angegeben ist und somit Währungseinflüsse in Anlagewährungen abweichend von der Fondswährung in der angezeigten Wertentwicklung nicht berücksichtigt sind.

Der Aktienfonds investiert in Schweizer Gesellschaften aus dem Small & Mid Cap Segment. Portfoliogesellschaften des Mid Cap Bereichs werden übergewichtet. Der Fonds investiert in Value-Aktien und zu einem grösseren Teil in Growth-Aktien investiert. Das Anlageportfolio besteht überwiegend aus Aktien von Qualitätsunternehmen, ergänzt durch Opportunitätswerte wie Turnaround- oder Übernahmekandidaten. Die profunde eigene Analyseexpertise ermöglicht, sich ergebende Anlagechancen entlang der Marktzyklen aktiv zu realisieren. Aus diesem fundamentalen Bottom-up-Ansatz resultiert ein dynamisches Portfolio führender Schweizer Small & Mid Caps.

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Erfahren Sie mehr zur ESG-Fondsklassifizierung:

Nachhaltigkeit / ESG

Kurzportrait: AMG Schweizer Perlen Fonds

Investieren Sie in wachstumsorientierte Schweizer Unternehmen. Wir sind Ihre Perlentaucher!

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Monatskommentar

Kommentar Februar 2023

Die Kommunikation der amerikanischen und europäischen Notenbanken ist eindeutig: Die Inflation bleibt auf einem hartnäckig hohen Niveau und muss durch eine Erhöhung der Zinsen weiterhin bekämpft werden. Die Erwartungen eines baldigen Endes des Zinszyklus haben sich als verfrüht erwiesen, da das bereits deutlich gestiegene Zinsniveau noch nicht den gewünschten Effekt gezeigt hat und die Wirtschaftsdaten immer noch robust sind. Es ist unklar, ob die Aktienkurse Korrekturpotential aufweisen, da die Gewinnaussichten für das laufende Jahr meist positiv waren. Die Bewertungen der Aktien sind zwar wieder gestiegen, befinden sich jedoch immer noch deutlich unter den Höchstwerten. Trotz hoher Inflationsraten und nachlassender Nachfrage haben sich die Zahnimplantate und durchsichtigen Zahnspangen von Straumann im vierten Quartal 2022 weiterhin gut verkauft. Straumann konnte ein organisches Wachstum von 9.63% und eine Marge von 26% vermelden sowie weitere Marktanteile gewinnen. Obwohl Straumann auf dem chinesischen Markt Preisfestsetzungsmechanismen unterliegt, ist das Unternehmen optimistisch und erwartet für 2023 ein hohes einstelliges Umsatzwachstum und eine operative Marge von über 25%. Nach einer Gewinnwarnung lieferte die EMS-Chemie ein gemischtes Ergebnis für das Geschäftsjahr 2022 ab. Das Management bleibt aber verhalten optimistisch und erwartet für 2023 einen Nettoumsatz und ein Betriebsergebnis leicht über dem Vorjahr. Die Strategie bei den Hochleistungspolymeren wird fortgeführt. Der Fokus liegt auf Innovationen, die dazu führen, dass Kunden Kosten, Gewicht und CO2 einsparen können. Die LEM Group erreichte die Erwartungen der Analysten für das Geschäftsjahr 2022. Der Bestellungseingang normalisiert sich weiter, während die Bestellungsfristen verkürzt werden. Die Digitalisierung führt zu höheren Kosten und einem steigenden Margendruck. Mit einem ROIC von über 50% und einem hohen Barmittelbestand bleibt LEM hochprofitabel und solide. Da LEM stark auf Megatrends ausgerichtet ist, ist das Unternehmen weniger anfällig auf eine Abschwächung der Konjunktur. Im Geschäftsbericht 2022 und den Aussichten für 2023 bekräftigt die Also Holding ihren klaren Weg, die operativen Gewinne und die Rentabilität des Unternehmens zu steigern und gleichzeitig das eingesetzte Kapital stabil zu halten. Der hohe Barmittelbestand von über CHF 500 Mio. soll auf aktionärsfreundliche Weise verwendet werden, beispielsweise durch Dividenden, Aktienrückkäufe, interne Anreizsysteme oder wertschaffende Akquisitionen.

Nachhaltigkeit

ESG-Konzept:

Wir berücksichtigen im Finanzanalyse- und Anlageentscheidungsverfahren ESG-Aspekte und wenden dabei im Anlageprozess eine Kombination von Ausschlusskriterien und ESG-Integrationsansatz an. Die Abkürzung ESG steht für «Environmental - Social - Governance».

Für die Analyse innerhalb des Nachhaltigkeitsansatzes stützen wir uns auf Daten von ausgewählten Drittanbietern sowie im Bedarfsfall auf eigene Analysen. Die Analysten und Portfolio Management-Teams verantworten sowohl die Finanzanalyse als auch die ESG-Analyse. Damit stellen wir sicher, dass die Beurteilung und Umsetzung im Rahmen eines umfassenden und integrierten Anlageprozesses wiederkehrend durch die Entscheidungsträger im jeweiligen Fonds erfolgen.

In unserem Anlageprozess schliessen wir Anlagen in Gesellschaften mit schwächeren ESG-Ratings nicht per se aus: Unternehmen, die das Thema Nachhaltigkeit überzeugend und konsequent angehen, können interessante Portfoliogesellschaften sein. 

Aktuelles ESG-Reporting:

  • Klassifizierung hinsichtlich UN Global Compact's Ten Principles:
    Alle Portfoliogesellschaften im Fonds halten die UN Global Compact's Ten Principles ein.
  • Aktuelle Portfoliostruktur unter Anwendung des ESG Risk Rating (by Sustainalytics):

Beim vorstehenden Fonds handelt sich um ein Finanzprodukt im Sinne des Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung).

Nähere Informationen zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale finden Sie im Fondsprospekt.

Vorvertragliche Informationen zu Artikel 8 Fonds
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
Kurzprofil
Domizil Liechtenstein
Rechtsform Kollektivtreuhänderschaft (UCITS)
Anlageuniversum (Beteiligungspapiere) Small & Mid Caps Schweiz
Vermögensverwalter Serafin Asset Management AG, Zug
Fondsleitung LLB Fund Services AG, Vaduz
Depotbank Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz
Lancierungsdatum 30.11.2007
Empfohlener Anlagehorizont 5 Jahre
Referenzwährung CHF
ISIN / Bloomberg-Ticker LI0033242210 / MCSEESP LE
Erfolgsverwendung thesaurierend
Zeichnungen und Rücknahmen täglich (cut-off 09.00 CET)
Steuertransparenz CH, AT
Steuerstatus Deutschland Aktienfonds gemäss InvStG mit TFS
Vertriebszulassung CH, D, LI

Gebührenstruktur

Ausgabe- und Rücknahmekommission max. 5.00% / keine
Vermögensverwaltungsgebühr p.a. 1.00%
Kostenbelastung p.a. (per 31.12.2021; TER) 1.34%
Performance Übersicht und Kennzahlen
Dauer Fonds
1 Monat -0.9%
3 Monate 11.9%
12 Monate -8.9%
3 Jahre p.a. 13.0%
5 Jahre p.a. 3.9%
seit Auflage p.a. 6.2%
Jahr
2023 11.9%
2022 -26.1%
2021 21.7%
2020 21.4%
2019 27.7%
seit Auflage 63.9%

Kennzahlen (über die letzten 3 Jahre rollierend)

Historische Volatilität (p.a.) 21.1%
Sharpe ratio (-0.41% risikofreier Zinssatz) 0.87
Beta (vs. SPI Small & Mid Cap TR Index) 1.16
Rollierende Wertentwicklung letzte 5 Jahre

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Eine Finanzanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert eines Fondsanteils bzw. einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es kann sein, dass der Anleger nicht die gesamte Summe zurückerhält. Die vergangene Performance ist kein Hinweis auf die zukünftig zu erwartende Performance.

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Jede Person, die eine US-Person (entsprechend der Definition des Begriffes „U.S. Person“ gemäß Regulation S des U.S. Securities Act von 1933) ist, ist nicht berechtigt, in die auf dieser Webseite angegebenen Investmentfonds zu investieren. Hiermit versichere ich, dass ich weder Staatsangehöriger noch Einwohner der Vereinigten Staaten von Amerika bin und auch keinen Geschäftssitz in den Vereinigten Staaten von Amerika habe und insbesondere keine US-Person (entsprechend der Definition des Begriffes „U.S. Person“ gemäß Regulation S des Securities Act von 1933) bin.

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