AMG Schweizer Perlen
Fondsvolumen CHF 16.1 Mio.
Die frühere Wertentwicklung (Performance) ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Beachten Sie, dass die vorgenannte Wertentwicklung in der Fondswährung CHF (Schweizer Franken) und nicht Euro angegeben ist und somit Währungseinflüsse in Anlagewährungen abweichend von der Fondswährung in der angezeigten Wertentwicklung nicht berücksichtigt sind.
Der Aktienfonds investiert in Schweizer Gesellschaften aus dem Small- & Mid-Cap-Segment. Portfoliogesellschaften des Mid-Cap-Bereichs werden übergewichtet. Der Fonds investiert in Value-Aktien und zu einem grösseren Teil in Growth-Aktien. Das Anlageportfolio besteht überwiegend aus Aktien von Qualitätsunternehmen, ergänzt durch Opportunitätswerte wie Turnaround- oder Übernahmekandidaten. Die profunde eigene Analyseexpertise ermöglicht, sich ergebende Anlagechancen entlang der Marktzyklen aktiv zu realisieren. Aus diesem fundamentalen Bottom-up-Ansatz resultiert ein dynamisches Portfolio führender Schweizer Small & Mid Caps.
Portfolio Management
- Eduardas Lazebnyj
-
Investment Manager
Quality Swiss Equities - +41 (41) 726 71 71
- Patrick Hofer
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities - +41 (41) 726 71 76
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Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities
Erfahren Sie mehr zur ESG-Fondsklassifizierung:
Nachhaltigkeit / ESG
Kurzportrait:
AMG Schweizer Perlen
Investieren Sie in wachstumsorientierte Schweizer Unternehmen. Wir sind Ihre Perlentaucher!
Publikationen
TWO PAGER | AMG SCHWEIZER PERLEN
Publikationen
TWO PAGER | AMG SCHWEIZER PERLEN
Branchenallokation
Kommentar August 2024
In dieser Berichtssaison gab es mehr positive als negative Ergebnisse. Allerdings wirkte sich die globale Risikoaversion Anfang August negativ auf die Performance des Portfolios aus, was auch durch die guten Erträge nicht ausgeglichen werden konnte. Das organische Wachstum des Portfolios war solide, aber der starke Schweizer Franken drückt weiterhin auf die Margen vieler Schweizer Unternehmen. Ein Trend, der sich wahrscheinlich bis ins nächste Jahr fortsetzen wird. Kardex zeigte eine starke Leistung mit einem deutlichen Anstieg der Buchungen und übertraf die Ziele. Straumann beeindruckte mit starken Zahlen und einem soliden organischen Wachstum in Asien und Lateinamerika. Der Fokus liegt auf der digitalen Transformation, die mit der Übernahme von Mininavident vorangetrieben wird. Lastminute.com stand in den vergangenen Quartalen aufgrund von Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Ryanair-Vertrag vor Herausforderungen. Der neue Dreijahresvertrag bringt jedoch Stabilität, und die Expansion in Märkte wie Island, Mexiko und Chile dürfte das Kundenwachstum fördern. Interroll hingegen meldete einen Umsatzrückgang und verwies auf die Schwierigkeiten in Asien, wo die Unternehmen zögern, in grössere Projekte zu investieren. Auch wenn die Erholung einige Zeit in Anspruch nehmen wird, ist das Unternehmen für künftige Marktverbesserungen gut positioniert, und wir bleiben optimistisch. Tecan verzeichnete ein schwaches Halbjahr und blieb bei Umsatz und Auftragsvolumen hinter den Erwartungen zurück. Das Unternehmen wies auf die Unsicherheiten in China hin, wo die Unternehmen auf staatliche Anreize warten, bevor sie in die Produkte von Tecan investieren. Insgesamt ist es den Unternehmen im Portfolio gelungen, inmitten der Volatilität solide Resultate zu erzielen. Wir gehen davon aus, dass die Marktvolatilität in den nächsten zwei Monaten aufgrund der erwarteten Zinswende der US-Notenbank, der geopolitischen Spannungen und der bevorstehenden Wahlen zunehmen wird.
ESG-Konzept:
Wir berücksichtigen im Finanzanalyse- und Anlageentscheidungsverfahren ESG-Aspekte und wenden dabei im Anlageprozess eine Kombination von Ausschlusskriterien und ESG-Integrationsansatz an. Die Abkürzung ESG steht für «Environmental - Social - Governance».
Für die Analyse innerhalb des Nachhaltigkeitsansatzes stützen wir uns auf Daten von ausgewählten Drittanbietern sowie im Bedarfsfall auf eigene Analysen. Die Analysten und Portfolio Management-Teams verantworten sowohl die Finanzanalyse als auch die ESG-Analyse. Damit stellen wir sicher, dass die Beurteilung und Umsetzung im Rahmen eines umfassenden und integrierten Anlageprozesses wiederkehrend durch die Entscheidungsträger im jeweiligen Fonds erfolgen.
In unserem Anlageprozess schliessen wir Anlagen in Gesellschaften mit schwächeren ESG-Ratings nicht per se aus: Unternehmen, die das Thema Nachhaltigkeit überzeugend und konsequent angehen, können interessante Portfoliogesellschaften sein.
Aktuelles ESG-Reporting:
- Klassifizierung hinsichtlich UN Global Compact's Ten Principles:
Alle Portfoliogesellschaften im Fonds halten die UN Global Compact's Ten Principles ein. - Aktuelle Portfoliostruktur unter Anwendung des ESG Risk Rating (by Sustainalytics):
Beim vorstehenden Fonds handelt sich um ein Finanzprodukt im Sinne des Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung).
Nähere Informationen zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale finden Sie im Fondsprospekt.
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
| Domizil | Liechtenstein |
|---|---|
| Rechtsform | Kollektivtreuhänderschaft (UCITS) |
| Anlageuniversum (Beteiligungspapiere) | Small & Mid Caps Schweiz |
| Vermögensverwalter | Serafin Asset Management AG, Zug |
| Fondsleitung | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Depotbank | Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz |
| Lancierungsdatum | 30.11.2007 |
| Empfohlener Anlagehorizont | 5 Jahre |
| Referenzwährung | CHF |
| ISIN / Bloomberg-Ticker | LI0033242210 / MCSEESP LE |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Zeichnungen und Rücknahmen | täglich (cut-off 09.00 CET) |
| Steuertransparenz | CH, AT |
| Steuerstatus Deutschland | Aktienfonds gemäss InvStG mit TFS |
| Vertriebszulassung | CH, DE, LI |
Gebührenstruktur
| Ausgabe- und Rücknahmekommission | max. 5.00% / keine |
|---|---|
| Vermögensverwaltungsgebühr p.a. | 1.00% |
| Kostenbelastung p.a. (per 30.06.2023; TER) | 1.33% |
| Dauer | Fonds |
|---|---|
| 1 Monat | -3.3% |
| 3 Monate | -1.4% |
| 12 Monate | 4.3% |
| 3 Jahre p.a. | -6.1% |
| 5 Jahre p.a. | 5.5% |
| seit Auflage p.a. | 4.8% |
| Jahr | |
| 2024 | -1.2% |
| 2023 | 8.5% |
| 2022 | -26.1% |
| 2021 | 21.7% |
| 2020 | 21.4% |
| seit Auflage | 57.0% |
Kennzahlen (über die letzten 3 Jahre rollierend)
| Historische Volatilität (p.a.) | 20.0% |
|---|---|
| Sharpe ratio (0.68% risikofreier Zinssatz) | n/a |
| Beta (vs. SPI Small & Mid Cap TR Index) | 1.32 |
Die Brutto-Wertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in der Höhe von 0.00 % im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt.