AMG Schweizer Perlen
Fondsvolumen CHF 25.0 Mio.
Die frühere Wertentwicklung (Performance) ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Beachten Sie, dass die vorgenannte Wertentwicklung in der Fondswährung CHF (Schweizer Franken) und nicht Euro angegeben ist und somit Währungseinflüsse in Anlagewährungen abweichend von der Fondswährung in der angezeigten Wertentwicklung nicht berücksichtigt sind.
Der Aktienfonds investiert in Schweizer Gesellschaften aus dem Small & Mid Cap Segment. Portfoliogesellschaften des Mid Cap Bereichs werden übergewichtet. Der Fonds investiert in Value-Aktien und zu einem grösseren Teil in Growth-Aktien investiert. Das Anlageportfolio besteht überwiegend aus Aktien von Qualitätsunternehmen, ergänzt durch Opportunitätswerte wie Turnaround- oder Übernahmekandidaten. Die profunde eigene Analyseexpertise ermöglicht, sich ergebende Anlagechancen entlang der Marktzyklen aktiv zu realisieren. Aus diesem fundamentalen Bottom-up-Ansatz resultiert ein dynamisches Portfolio führender Schweizer Small & Mid Caps.
Portfolio Management

- Ronald Wildmann
- Portfolio Management
Research - ronald.wildmann[at]serafin-am.com
- +41 (41) 726 71 62

- Patrick Hofer
- Portfolio Management
Client Relationship Management - patrick.hofer[at]serafin-am.com
- +41 (41) 726 71 76
Portfolio Management

- Ronald Wildmann
- Portfolio Management
Research

- Patrick Hofer
- Portfolio Management
Client Relationship Management
Erfahren Sie mehr zur ESG-Fondsklassifizierung:
Nachhaltigkeit / ESG
Kurzportrait: AMG Schweizer Perlen Fonds
Investieren Sie in wachstumsorientierte Schweizer Unternehmen. Wir sind Ihre Perlentaucher!
Branchenallokation
Kommentar Februar 2023
Die Kommunikation der amerikanischen und europäischen Notenbanken ist eindeutig: Die Inflation bleibt auf einem hartnäckig hohen Niveau und muss durch eine Erhöhung der Zinsen weiterhin bekämpft werden. Die Erwartungen eines baldigen Endes des Zinszyklus haben sich als verfrüht erwiesen, da das bereits deutlich gestiegene Zinsniveau noch nicht den gewünschten Effekt gezeigt hat und die Wirtschaftsdaten immer noch robust sind. Es ist unklar, ob die Aktienkurse Korrekturpotential aufweisen, da die Gewinnaussichten für das laufende Jahr meist positiv waren. Die Bewertungen der Aktien sind zwar wieder gestiegen, befinden sich jedoch immer noch deutlich unter den Höchstwerten. Trotz hoher Inflationsraten und nachlassender Nachfrage haben sich die Zahnimplantate und durchsichtigen Zahnspangen von Straumann im vierten Quartal 2022 weiterhin gut verkauft. Straumann konnte ein organisches Wachstum von 9.63% und eine Marge von 26% vermelden sowie weitere Marktanteile gewinnen. Obwohl Straumann auf dem chinesischen Markt Preisfestsetzungsmechanismen unterliegt, ist das Unternehmen optimistisch und erwartet für 2023 ein hohes einstelliges Umsatzwachstum und eine operative Marge von über 25%. Nach einer Gewinnwarnung lieferte die EMS-Chemie ein gemischtes Ergebnis für das Geschäftsjahr 2022 ab. Das Management bleibt aber verhalten optimistisch und erwartet für 2023 einen Nettoumsatz und ein Betriebsergebnis leicht über dem Vorjahr. Die Strategie bei den Hochleistungspolymeren wird fortgeführt. Der Fokus liegt auf Innovationen, die dazu führen, dass Kunden Kosten, Gewicht und CO2 einsparen können. Die LEM Group erreichte die Erwartungen der Analysten für das Geschäftsjahr 2022. Der Bestellungseingang normalisiert sich weiter, während die Bestellungsfristen verkürzt werden. Die Digitalisierung führt zu höheren Kosten und einem steigenden Margendruck. Mit einem ROIC von über 50% und einem hohen Barmittelbestand bleibt LEM hochprofitabel und solide. Da LEM stark auf Megatrends ausgerichtet ist, ist das Unternehmen weniger anfällig auf eine Abschwächung der Konjunktur. Im Geschäftsbericht 2022 und den Aussichten für 2023 bekräftigt die Also Holding ihren klaren Weg, die operativen Gewinne und die Rentabilität des Unternehmens zu steigern und gleichzeitig das eingesetzte Kapital stabil zu halten. Der hohe Barmittelbestand von über CHF 500 Mio. soll auf aktionärsfreundliche Weise verwendet werden, beispielsweise durch Dividenden, Aktienrückkäufe, interne Anreizsysteme oder wertschaffende Akquisitionen.
ESG-Konzept:
Wir berücksichtigen im Finanzanalyse- und Anlageentscheidungsverfahren ESG-Aspekte und wenden dabei im Anlageprozess eine Kombination von Ausschlusskriterien und ESG-Integrationsansatz an. Die Abkürzung ESG steht für «Environmental - Social - Governance».
Für die Analyse innerhalb des Nachhaltigkeitsansatzes stützen wir uns auf Daten von ausgewählten Drittanbietern sowie im Bedarfsfall auf eigene Analysen. Die Analysten und Portfolio Management-Teams verantworten sowohl die Finanzanalyse als auch die ESG-Analyse. Damit stellen wir sicher, dass die Beurteilung und Umsetzung im Rahmen eines umfassenden und integrierten Anlageprozesses wiederkehrend durch die Entscheidungsträger im jeweiligen Fonds erfolgen.
In unserem Anlageprozess schliessen wir Anlagen in Gesellschaften mit schwächeren ESG-Ratings nicht per se aus: Unternehmen, die das Thema Nachhaltigkeit überzeugend und konsequent angehen, können interessante Portfoliogesellschaften sein.
Aktuelles ESG-Reporting:
- Klassifizierung hinsichtlich UN Global Compact's Ten Principles:
Alle Portfoliogesellschaften im Fonds halten die UN Global Compact's Ten Principles ein. - Aktuelle Portfoliostruktur unter Anwendung des ESG Risk Rating (by Sustainalytics):
Beim vorstehenden Fonds handelt sich um ein Finanzprodukt im Sinne des Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung).
Nähere Informationen zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale finden Sie im Fondsprospekt.
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
Domizil | Liechtenstein |
---|---|
Rechtsform | Kollektivtreuhänderschaft (UCITS) |
Anlageuniversum (Beteiligungspapiere) | Small & Mid Caps Schweiz |
Vermögensverwalter | Serafin Asset Management AG, Zug |
Fondsleitung | LLB Fund Services AG, Vaduz |
Depotbank | Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz |
Lancierungsdatum | 30.11.2007 |
Empfohlener Anlagehorizont | 5 Jahre |
Referenzwährung | CHF |
ISIN / Bloomberg-Ticker | LI0033242210 / MCSEESP LE |
Erfolgsverwendung | thesaurierend |
Zeichnungen und Rücknahmen | täglich (cut-off 09.00 CET) |
Steuertransparenz | CH, AT |
Steuerstatus Deutschland | Aktienfonds gemäss InvStG mit TFS |
Vertriebszulassung | CH, D, LI |
Gebührenstruktur
Ausgabe- und Rücknahmekommission | max. 5.00% / keine |
---|---|
Vermögensverwaltungsgebühr p.a. | 1.00% |
Kostenbelastung p.a. (per 31.12.2021; TER) | 1.34% |
Dauer | Fonds |
---|---|
1 Monat | -0.9% |
3 Monate | 11.9% |
12 Monate | -8.9% |
3 Jahre p.a. | 13.0% |
5 Jahre p.a. | 3.9% |
seit Auflage p.a. | 6.2% |
Jahr | |
2023 | 11.9% |
2022 | -26.1% |
2021 | 21.7% |
2020 | 21.4% |
2019 | 27.7% |
seit Auflage | 63.9% |
Kennzahlen (über die letzten 3 Jahre rollierend)
Historische Volatilität (p.a.) | 21.1% |
---|---|
Sharpe ratio (-0.41% risikofreier Zinssatz) | 0.87 |
Beta (vs. SPI Small & Mid Cap TR Index) | 1.16 |