AMG Schweizer Perlen
Fondsvolumen CHF 11.1 Mio.
Die frühere Wertentwicklung (Performance) ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Beachten Sie, dass die vorgenannte Wertentwicklung in der Fondswährung CHF (Schweizer Franken) und nicht Euro angegeben ist und somit Währungseinflüsse in Anlagewährungen abweichend von der Fondswährung in der angezeigten Wertentwicklung nicht berücksichtigt sind.
Der Aktienfonds investiert in Schweizer Gesellschaften aus dem Small- & Mid-Cap-Segment. Portfoliogesellschaften des Mid-Cap-Bereichs werden übergewichtet. Der Fonds investiert in Value-Aktien und zu einem grösseren Teil in Growth-Aktien. Das Anlageportfolio besteht überwiegend aus Aktien von Qualitätsunternehmen, ergänzt durch Opportunitätswerte wie Turnaround- oder Übernahmekandidaten. Die profunde eigene Analyseexpertise ermöglicht, sich ergebende Anlagechancen entlang der Marktzyklen aktiv zu realisieren. Aus diesem fundamentalen Bottom-up-Ansatz resultiert ein dynamisches Portfolio führender Schweizer Small & Mid Caps.
Portfolio Management
- Eduardas Lazebnyj
-
Investment Manager
Quality Swiss Equities - +41 (41) 726 71 71
- Patrick Hofer
-
Investment Manager
Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities - +41 (41) 726 71 76
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Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities
Erfahren Sie mehr zur ESG-Fondsklassifizierung:
Nachhaltigkeit / ESG
Kurzportrait:
AMG Schweizer Perlen
Investieren Sie in wachstumsorientierte Schweizer Unternehmen. Wir sind Ihre Perlentaucher!
Publikationen
TWO PAGER | AMG SCHWEIZER PERLEN
Publikationen
TWO PAGER | AMG SCHWEIZER PERLEN
Branchenallokation
Kommentar November 2024
Seit den Höchstständen im Oktober haben die Schweizer Wachstumswerte konsolidiert. Der Wahlsieg von Donald Trump und die Regierungskrise in Deutschland verstärkten den Druck auf ganz Europa. Die Schweiz konnte sich diesem Trend nicht entziehen; der starke Franken verstärkte ihn sogar noch. Die Quartalsberichterstattung zeigte gemischte Resultate mit verhaltenen Ausblicken und solange sich die wirtschaftspolitischen Schritte der neuen US-Regierung noch nicht konkretisieren, werden Investitionen zurückgehalten. Wir stufen die aktuelle Schwächephase unserer global ausgerichteten Nischenplayer als Überreaktion ein und erwarten eine Erholung in den kommenden Monaten.
SGS baut mit einer Akquisition in den USA seine Präsenz in Nordamerika aus und will dank der neuen geografischen Ausrichtung den Umsatz in den USA verdoppeln. Gleichzeitig werden die Umsatzprognosen mit einer Margenexpansion von 1,5% bis 2027 bestätigt. Die Entwicklung von Bachem ist stark vom US-Markt abhängig. Dank des Ausbaus der Produktionskapazitäten in Bubendorf (Building K), woraus erste Umsätze im ersten Halbjahr 2025 erwartet werden, bleibt die Prognose für 2026 unverändert. Burckhardt Compression überrascht die Investoren mit einem deutlich höheren Auftragseingang als erwartet. Die hohe Nachfrage im Bereich Energiewende lässt auch die Margen ansteigen und wir rechnen mittelfristig mit einer weiteren guten Entwicklung. Auch Cicor hält an seinen Wachstumsplänen fest und möchte diese vor allem durch Zukäufe erreichen. Eine kleinere Akquisition in Schweden wurde bereits publik. Es wird mit Spannung erwartet, dass ähnliche Neuigkeiten auch in Deutschland folgen. Inficon präsentierte im Oktober noch verhaltene Zahlen für das 3. Quartal. Inzwischen wurden jedoch interessante Einblicke in ihre Forschungsaktivitäten und Prozessoptimierungen in der Halbleiterfertigung gegeben. LEM Holding verfehlte die Erwartungen komplett und musste vorab bei den Margen Abstriche machen. Die stets hohen Lagerbestände lassen auch kurzfristig keinen positiven Ausblick zu. Im aktuellen Aktienpreis erachten wir all dies als eingepreist und nutzen die Gelegenheit, unsere bestehende Position auszubauen.
ESG-Konzept:
Wir berücksichtigen im Finanzanalyse- und Anlageentscheidungsverfahren ESG-Aspekte und wenden dabei im Anlageprozess eine Kombination von Ausschlusskriterien und ESG-Integrationsansatz an. Die Abkürzung ESG steht für «Environmental - Social - Governance».
Für die Analyse innerhalb des Nachhaltigkeitsansatzes stützen wir uns auf Daten von ausgewählten Drittanbietern sowie im Bedarfsfall auf eigene Analysen. Die Analysten und Portfolio Management-Teams verantworten sowohl die Finanzanalyse als auch die ESG-Analyse. Damit stellen wir sicher, dass die Beurteilung und Umsetzung im Rahmen eines umfassenden und integrierten Anlageprozesses wiederkehrend durch die Entscheidungsträger im jeweiligen Fonds erfolgen.
In unserem Anlageprozess schliessen wir Anlagen in Gesellschaften mit schwächeren ESG-Ratings nicht per se aus: Unternehmen, die das Thema Nachhaltigkeit überzeugend und konsequent angehen, können interessante Portfoliogesellschaften sein.
Aktuelles ESG-Reporting:
- Klassifizierung hinsichtlich UN Global Compact's Ten Principles:
Alle Portfoliogesellschaften im Fonds halten die UN Global Compact's Ten Principles ein. - Aktuelle Portfoliostruktur unter Anwendung des ESG Risk Rating (by Sustainalytics):
Beim vorstehenden Fonds handelt sich um ein Finanzprodukt im Sinne des Art. 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung).
Nähere Informationen zur Erfüllung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale finden Sie im Fondsprospekt.
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
| Domizil | Liechtenstein |
|---|---|
| Rechtsform | Kollektivtreuhänderschaft (UCITS) |
| Anlageuniversum (Beteiligungspapiere) | Small & Mid Caps Schweiz |
| Vermögensverwalter | Serafin Asset Management AG, Zug |
| Fondsleitung | LLB Fund Services AG, Vaduz |
| Depotbank | Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz |
| Lancierungsdatum | 30.11.2007 |
| Empfohlener Anlagehorizont | 5 Jahre |
| Referenzwährung | CHF |
| ISIN / Bloomberg-Ticker | LI0033242210 / MCSEESP LE |
| Erfolgsverwendung | thesaurierend |
| Zeichnungen und Rücknahmen | täglich (cut-off 09.00 CET) |
| Steuertransparenz | CH, AT |
| Steuerstatus Deutschland | Aktienfonds gemäss InvStG mit TFS |
| Vertriebszulassung | CH, DE, LI |
Gebührenstruktur
| Ausgabe- und Rücknahmekommission | max. 5.00% / keine |
|---|---|
| Vermögensverwaltungsgebühr p.a. | 1.00% |
| Kostenbelastung p.a. (per 30.06.2024; TER) | 1.36% |
| Dauer | Fonds |
|---|---|
| 1 Monat | -0.8% |
| 3 Monate | -11.6% |
| 12 Monate | -9.3% |
| 3 Jahre p.a. | -10.3% |
| 5 Jahre p.a. | 1.5% |
| seit Auflage p.a. | 3.8% |
| Jahr | |
| 2024 | -9.3% |
| 2023 | 8.5% |
| 2022 | -26.1% |
| 2021 | 21.7% |
| 2020 | 21.4% |
| seit Auflage | 44.2% |
Kennzahlen (über die letzten 3 Jahre rollierend)
| Historische Volatilität (p.a.) | 19.8% |
|---|---|
| Sharpe ratio (0.82% risikofreier Zinssatz) | n/a |
| Beta (vs. SPI Small & Mid Cap TR Index) | 1.22 |
Die Brutto-Wertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in der Höhe von 0.00 % im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt.